Gedik Yatırım'ın değerlendirmesine göre, Hazine Şubat ayı sonunda Mart-Mayıs dönemi finansman programını açıkladı. Buna göre, Hazine Mart ayında 394 milyar TL iç borç ve 36 milyar TL tutarında dış borç geri ödemesi yapacak. İşte detaylar:
"Toplam 9 ihale, doğrudan ve kamuya satışlar yoluyla 315 milyar TL'nin üzerinde iç borçlanma planlanıyor. Bu da öngörülen borç çevirme oranının yüzde 80 seviyesinde olduğunu gösteriyor.
Mart-Mayıs döneminde ise toplam 748 milyar TL anapara ve 516 milyar TL faiz olmak üzere iç borç geri ödemesi 1,26 trilyon TL'nin üzerinde gerçekleşecek. Dış borç geri ödemelerinin TL karşılığı ise yaklaşık 169 milyar TL olarak öngörülüyor. Hazine, toplamda 1,14 trilyon TL iç borçlanma yapmayı planlıyor; bu da yaklaşık yüzde 91'lik bir iç borç çevirme oranına denk geliyor. Buna göre, bu dönemde Hazine'nin net iç borçlanma tutarının (yeni tahvil ihracı) yaklaşık 395 milyar TL olması bekleniyor.
Mart Ayında Yüksek Borç Ödemesi
Mart ayında iç borç ödemelerinin aylık bazda 400 milyar TL'ye yakın seyretmesi dikkat çekiyor. Ödemelerin büyük bölümü; TRB110326T12 hazine bonosunun itfası yaklaşık 55 milyar TL, TRT120929T12 sabit kuponlu devlet tahvilinin kupon ödemesi yaklaşık 54 milyar TL, TRT180326T15 Altın Tahvili itfası 73 milyar TL ve TRD180326T13 Altına Dayalı Kira Sertifikası itfası 62 milyar TL ile birkaç TLREF endeksli tahvilin kupon ödemelerinden kaynaklanıyor."
